(原标题:创办15年刚盈利,航班管家母公司赴港IPO)
(图片开端:视觉中国)
蓝鲸新闻11月5日讯(记者 邵雨婷)10月29日,港交所官网清爽,活力集团控股有限公司(以下简称“活力集团”)在港交所提交了上市央求,讨论在主板挂牌上市,联席保荐东谈主为招商证券国际、民银成本。
手持“航班管家”“高铁管家”两大出行行状App,活力集团堪称在中国“一站式轮廓出行平台”中位居第二,仅次于携程。不外“行业第二”市集份额却仅有1.2%,为了交接日趋热烈的竞争,公司不停加码干与,直到2023年才得以扭亏。
位居第二,携程“独大”
招股书清爽,活力集团配置于2009年,是一家轮廓出行平台。配置以前,公司推出了应用“航班管家”,2012年再次推出的应用“高铁管家”,是中国首个可提供动态高铁信息及高铁票订购行状的迁徙App。
“航班管家”及“高铁管家”可为游客提供全套多格局出行家具及行状,如值机选座、列车选座、航班延误查询、机场信息导航及酒店预订等。当今,活力集团的行状遍及逾220个国度和地区的逾5,000个机场,包括逾3000个国内火车站及为逾40万家酒店提供预订收受。
当今,活力集团统共平台的注册用户数累计超过1.74亿名,2023年,活力集团平均22.7%的月活跃用户为付用度户。据弗若斯特沙利文的府上,活力集团2023年的总交往额为308亿元,在中国一站式轮廓出行平台中位居第二,仅次于港股上市公司携程(09961.HK)。
看似屈居第二,但我国轮廓互联网出行行状市集相对漫衍,且竞争热烈,市面上提供在线交通预订、在线住宿预订或出行数据惩办决议其中一两种行状的提供商超过1000家。而活力集团的市集份额却远低于“老年老”携程,据弗若斯特沙利文,按2023年轮廓互联网出行行状GMV计,中国前五大提供商约占总市集领域的67.3%,第又名携程的份额为31.6%,活力集团名轮番十一,市集份额仅1.2%。
当今,活力集团的营收领域仍然较小,直至2023年才得以扭亏。
2021年至2023年及2024年上半年,活力集团分裂录得营收3.44亿元、2.8亿元、5.02亿元、2.81亿元;期内利润分裂为-3.58亿元、-75.8万元、5930.9万元、3171.2万元;毛利率分裂为49.8%、47.1%、56.8%、58.6%。
对此,活力集团暗示,2022年受疫情影响旅行需求及出行频率大幅下落,平台交往举止大幅减少,导致同时毛利率下落;2023年买卖举止及旅游需求显贵复苏,平台交往数目加多,毛利率也有所提高。
具体来看,活力集团的营收主要来自于旅行辩论行状、线上营销行状、数据及技巧行状三大板块。其中,旅行辩论行状孝敬了近9成收入,2024年上半年为2.52亿元,占比为89.5%;线上营销行状的收入为1971.2万元,占比为7.0%;数据及技巧行状为986.8万元,占比为3.5%。
旅行辩论行状中包括交通票务行状、商旅照管行状、网约车行状、住宿预订过火他行状。其中,交通票务行状是其收入复旧,2024年上半年的收入为2.06亿元,占比为73.1%;商旅照管行状的收入为3820.8万元,占比13.6%;住宿预订过火他行状为488.1万元,出资者占比1.7%;网约车行状为298.2万元,占比1.1%。
网约车行状式微,ToB业务尚未闇练
多年蚀本下,活力集团一直试图找到新的冲破口。
2015年,活力集团推出网约车业务“伙力专车”,彼时,网约车市集竞争热烈,滴滴并购优步中国,并拓展了顺风车行状,首汽约车和曹操专车等“国度队”也先后加入,网约车行业渐渐进入行径化期间。
天然起了个大早,但“伙力专车”并未在早期的网约车市集竞争中出圈。据招股书,2021年至2023年及2024年上半年,“伙力专车”提供的收入分裂为1134.01万元、392.16万元、802.60万元、309.56万元,而网约车平台曹操出行2024年上半年的营收高达62亿元。
因此,网约车行状在活力集团的营收中占比拟少,并呈逐年递减的趋势。2021年至2023年及2024年上半年,该业务占总收入的比重分裂为3.3%、1.4%、1.6%、1.1%。
网约车行状举步维艰,活力集团又尝试开拓ToB业务。
2017年,公司进一步延伸面向企业客户的交通票务行状。据悉,活力集团为企业客户提供会议、奖励旅行、大型会议、展览过火他企业差旅需要的端到端照管行状。公司雷同向企业客户收取套餐价,扣除成本后产生商旅照管行状收入。
活力集团在招股书中暗示,历程十多年以科技赋能惩办决议为过亿游客提供行状,其蓄积了海量旅游辩论数据、闇练的数据分析和遍及AI智力。这使其大致进一步拓展业务领域,成为企业客户的惩办决议提供商。
据招股书,2021年至2023年及2024年上半年,活力集团五大客户的收入分裂为5440万元、8460万元、8980万元、6330万元,分裂占总收入的15.9%、30.2%、18%及22.5%;其中,公司最大客户应占收入分裂为1700万元、3810万元、3090万元及2550万元,分裂占总收入的5%、13.6%、6.2%及9.1%。
为了获客及加多品牌的招供度,活力集团的营销支拨逐年增长。2021年至2023年及2024年上半年,活力集团的销售及营销开支分裂为9450万元、4410万元、1.16亿元及6260万元,分裂占同时总收入的27.5%、15.7%、23.1%及22.3%。
2024年,活力集团文牍厚爱开动国际业务策略,但经年的蚀本以及在营销和品牌设备方面的干与下,公司的资金也显得稍稍不及。
2022年起,活力集团的雇员福利开支拨现了大幅下滑。据招股书,2021年至2023年,活力集团雇员福利开支分裂为4.97亿元、1.17亿元及1.34亿元。律例2024年上半年末,活力集团持有现款及现款等价物4.81亿元,总欠债4.41亿元,流动欠债总和为4.33亿元。
配置以来,活力集团共完成六轮融资,投资方包括陕西纾困基金、华晟领势、上海创稷、珠海富海、宁波凯撒、领汇基石等,计较增资额约12亿元。2024年递表前夜,Fontus斥资1.83亿元认购了公司股份,投后估值约20.87亿元。
IPO前,首创东谈主王江持股16.79%;合共可诓骗公司约35.15%的投票权。陕西纾困基金持股10.67%,是活力集团第一大机构鼓动,Fontus持股9.60%,为第二大机构鼓动。
活力集团暗示,这次IPO,活力集团拟召募资金用于增强研发智力,并在业务营运中扩大AI的应用;用于扩展大家踪影;丰富及进步公司家具;营运资金及一般企业用途。